Uma ação é a menor fração existente de uma empresa. Ao comprar uma ação na bolsa de valores, você está comprando uma parte de uma empresa e se tornando sócio dela.Mas como ganhar dinheiro com esse tipo de investimento? É justamente sobre isso que conversaremos nessa aula.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 01: clique aqui para fazer o download.

Aula 01: O que são ações e como ganhar dinheiro com elas?

A Sociedade Anônima é um modelo de empresa com fins lucrativos, caracterizada por ter o seu capital financeiro dividido por ações. As empresas que estão listadas na bolsa de valores são Sociedades Anônimas de capital aberto.Nessa aula, veremos todos os conceitos que você precisa ter em mente sobre esse formato de estruturação empresarial antes de investir em ações.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 02: clique aqui para fazer o download.

Aula 02: Tudo sobre Sociedades Anônimas.

Nessa aula, conversaremos sobre os diferentes tipos de ações, isto é, ordinárias, preferenciais e Units.Quais as diferenças entre cada um dos tipos e qual a ação que você, preferencialmente, deve comprar para o longo prazo?&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 03: clique aqui para fazer o download.

Aula 03: Tipos de ações.

Nessa aula, conversaremos sobre os diferentes tipos de eventos acionários, isto é, eventos periódicos que podem acontecer com as suas ações e alterar a sua posição patrimonial.São eles: dividendos e JSCP, direitos de subscrição, bonificações, desdobramentos, grupamentos e recompra de ações.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 04: clique aqui para fazer o download.

Aula 04: Eventos acionários.

IPO é uma sigla para "Initial Public Offering", ou em português "Oferta Pública Inicial", e se caracteriza como o momento que uma sociedade anônima de capital fechado lista as suas ações na bolsa de valores pela primeira vez e passa a ser negociada com o capital aberto.Muitos investidores enxergam o IPO como o momento perfeito para investir em uma boa empresa antes que suas ações se valorizem. Eles acreditam que essa é a oportunidade de entrar em um grande negócio antes dele decolar.Mas, infelizmente, as coisas não são bem assim. Nessa aula, eu te mostrarei o porquê investir em um IPO pode ser a pior decisão da sua vida como investidor de longo prazo.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 05: clique aqui para fazer o download.

Aula 05: O que é IPO e por que evitá-los?

OPA é uma sigla para "Oferta Pública de Aquisição" e se caracteriza como o momento em que uma sociedade anônima de capital aberto decide fechar o seu capital e tira as suas ações da bolsa de valores.Sim! Qualquer empresa que você investe pode decidir sair da bolsa de valores da noite para o dia.Muitos investidores negligenciam a OPA, porque não entendem as suas consequências e os seus riscos. E esse pode ser um erro fatal.Nessa aula, veremos tudo sobre a Oferta Pública de Aquisição: o que ela é, como e por que ela acontece, quais as consequências para as suas ações e o seu patrimônio, quais os riscos desse tipo de evento e como você pode se proteger e minimizar os danos dela.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 06: clique aqui para fazer o download.

Aula 06: O que é OPA e como se proteger dele?

As empresas da bolsa de valores podem ser classificadas por inúmeros critérios. Dois critérios bem importantes são o perfil de maturidade e o tamanho da companhia.Dentro do critério de maturidade, nós temos as empresas de crescimento e as empresas de dividendos. Nessa aula, veremos:→ O que são empresas de crescimento e de dividendos?→ Quais as diferenças entre os dois tipos de empresas?→ Qual o melhor tipo de empresa para investir no longo prazo?→ Como descobrir se uma empresa é de crescimento ou de dividendos?&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 07: clique aqui para fazer o download.

Aula 07: Classificação das empresas na bolsa de valores (parte 1)

As empresas da bolsa de valores podem ser classificadas por inúmeros critérios. Dois critérios bem importantes são o perfil de maturidade e o tamanho da companhia.Dentro do critério de tamanho, nós temos as empresas pequenas e as empresas grandes.Nessa aula, veremos:→ O que são empresas pequenas e empresas grandes?→ Quais as diferenças entre os dois tipos de empresas?→ Qual o melhor tipo de empresa para investir no longo prazo?&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 08: clique aqui para fazer o download.

Aula 08: Classificação das empresas na bolsa de valores (parte 2)

Nós temos 11 setores na bolsa de valores e dezenas de subsetores e segmentos de atuação. Toda empresa, para negociar as suas ações, precisa se enquadrar em um setor específico, assim como em um subsetor e segmento de atuação.Nessa aula, veremos as descrições, especificidades e as principais empresas dos onze setores que compõem a bolsa de valores.Essa aula servirá de base introdutória para toda a nossa metodologia de análise fundamentalista de ações. Entenderemos quais os melhores setores dentre os onze existentes e como analisar as particularidades de cada um deles.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 09: clique aqui para fazer o download.

Aula 09: Setor, subsetor e segmento de atuação.

Nessa aula, introduziremos dois conceitos fundamentais: o "Buy and Hold" e o "Quality Investing". Ambos são filosofias de investimentos e metodologias de análise de ativos que nos acompanharão e guiarão por toda a vida.Se você não tiver essas bases solidificadas na sua mente e conhecimento, não existem chances de sucesso no longo prazo. Sem essa aula, a bolsa de valores e os investimentos não servirão de nada para você.Tenha a plena certeza de que essa aula é uma das mais importantes que você assistirá aqui no Diário do Milhão.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 10: clique aqui para fazer o download.

Aula 10: Buy and Hold e Quality Investing, as filosofias que guiarão nossas vidas!

Nessa aula, daremos seguimento à discussão da aula passada sobre Value Investing e Quality investing. Para isso, precisaremos introduzir uma hipótese muito famosa na academia das finanças corporativas: a hipótese dos mercados eficientes.Ela foi teorizada por um economista chamado Eugene Fama e se propõe a afirmar que o mercado tem a capacidade de incorporar rapidamente as novas informações que surgem aos preços dos ativos. Dessa forma, os preços sempre estariam refletindo todas as informações disponíveis e não existiria discrepância entre preço e valor.No jargão comum das redes sociais, a conclusão seria de que o preço de compra de uma ação é irrelevante para os seus resultados futuros.Será que essa hipótese faz sentido e se aplica na realidade? É o que discutiremos nessa aula.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 11: clique aqui para fazer o download.

Aula 11: Hipótese dos Mercados Eficientes - preço importa ou não?

Nessa aula, retomaremos algumas discussões sobre Buy and Hold, Quality Investing, Value Investing e eficiência de mercado para chegar à uma conclusão definitiva sobre a melhor filosofia de investimentos para o longo prazo.Por que devemos adotar o Quality Investing e descartar o Value Investing? Qual a melhor forma de aplicar o Quality Investing no Brasil? Os ETFs são uma opção viável? Como funciona a estruturação de uma carteira dentro do Quality Investing?São todas perguntas que responderemos nessa aula.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 12: clique aqui para fazer o download.

Aula 12: Como investir utilizando o Quality Investing?

Nas 12 aulas passadas, nós vimos tudo que precisávamos sobre ações. Toda a teoria já está fundamentada. Está na hora da prática. Finalmente, aprenderemos a analisar ações do zero.Nessa aula, daremos início aos estudos sobre análise de ações e contabilidade. Veremos temas como:→ Tipos de análises de ações: técnica x fundamentalista.→ Análise top-down x análise bottom-up.→ O que são demonstrações financeiras?&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 13: clique aqui para fazer o download.

Aula 13: Introdução à análise de ações e princípios da contabilidade.

Nessa aula, veremos absolutamente tudo sobre a primeira das demonstrações financeiras de uma empresa: a demonstração de resultado do exercício.Abreviada como "DRE", esse relatório contábil nos mostra como a empresa apurou o seu lucro líquido em um determinado período. Essa é a demonstração financeira mais importante que existe para analisar ações dentro da bolsa de valores.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 14: clique aqui para fazer o download.

Aula 14: Como ler uma Demonstração de Resultado do Exercício (DRE)?

Nessa aula, veremos quatro indicadores fundamentalistas que podemos extrair da demonstração de resultado do exercício.São eles: margem bruta, margem operacional, margem líquida e grau de alavancagem operacional.Estudaremos como os indicadores funcionam, para quê eles servem e como utilizá-los dentro de uma análise fundamentalista de ações.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 15: clique aqui para fazer o download.

Aula 15: Indicadores fundamentalistas da DRE.

Nessa aula, veremos absolutamente tudo sobre a segunda das demonstrações financeiras de uma empresa: o balanço patrimonial.Abreviado como "BP", esse relatório contábil nos mostra a disposição dos ativos, passivos e patrimônio líquido de uma empresa em uma data específica. Essa é uma demonstração financeira muito importante para analisar o endividamento e a estrutura de capital de uma companhia.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 16: clique aqui para fazer o download.

Aula 16: Como ler um Balanço Patrimonial (BP)?

Nessa aula, veremos cinco indicadores fundamentalistas que podemos extrair do balanço patrimonial.São eles: DB/PL, DL/EBITDA, ROE, ROA e ROIC.Estudaremos como os indicadores funcionam, para quê eles servem e como utilizá-los dentro de uma análise fundamentalista de ações.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 17: clique aqui para fazer o download.

Aula 17: Indicadores fundamentalistas do BP.

As dívidas são como uma faca de dois gumes: na proporção correta, trazem muitos benefícios para a empresa; mas, quando descontroladas, podem trazer a ruína.Nessa aula, vamos entender o limite do endividamento de uma empresa e o porquê nem sempre quitar as suas dívidas é a decisão mais inteligente do ponto de vista estratégico para uma empresa listada em bolsa de valores.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 18: clique aqui para fazer o download.

Aula 18: Por que as empresas não pagam suas dívidas?

Nessa aula, veremos absolutamente tudo sobre a terceira das demonstrações financeiras de uma empresa: a demonstração de fluxo de caixa.Abreviada como "DFC", esse relatório contábil nos mostra como a empresa alterou a sua posição de caixa em um determinado período.Essa é uma demonstração financeira muito importante para analisar os níveis de investimento da empresa e auxiliar na interpretação dos números da demonstração de resultado do exercício.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 19: clique aqui para fazer o download.

Aula 19: Como ler uma Demonstração de Fluxo de Caixa (DFC)?

Nessa aula, veremos dois indicadores fundamentalistas que podemos extrair da demonstração de fluxo de caixa.São eles: Capex / FCO e Capex / D&amp;A.Estudaremos como os indicadores funcionam, para quê eles servem e como utilizá-los dentro de uma análise fundamentalista de ações.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 20: clique aqui para fazer o download.

Aula 20: Indicadores fundamentalistas do DFC.

Nessa aula, vamos fazer uma pequena revisão sobre as últimas aulas da nossa sequência de contabilidade.Como entender as demonstrações financeiras não é uma tarefa inicialmente fácil, o meu propósito é clarear ao máximo a sua mente nessa aula. Vamos destacar os principais pontos que você precisa analisar em cada demonstração financeira e o que é normal de ser identificado nas empresas de maior qualidade da bolsa de valores.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 21: clique aqui para fazer o download.

Aula 21: Revisão das Demonstrações Financeiras - o que analisar na DRE, BP e DFC?

Múltiplos são um tipo especial de indicadores fundamentalistas, comumente utilizados para precificar uma ação. Isto é: como uma metodologia simplória de valuation.Nessa aula, vamos ver dois múltiplos extraídos da demonstração de resultado do exercício: o P/L e o EV/EBITDA.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 22: clique aqui para fazer o download.

Aula 22: Múltiplos da DRE.

Múltiplos são um tipo especial de indicadores fundamentalistas, comumente utilizados para precificar uma ação. Isto é: como uma metodologia simplória de valuation.Nessa aula, vamos ver dois múltiplos extraídos do balanço patrimonial e da demonstração de fluxo de caixa: o P/VPA e o Dividend Yield.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 23: clique aqui para fazer o download.

Aula 23: Múltiplos do BP e DFC.

A governança corporativa é uma característica de extrema importância dentro da análise qualitativa de uma empresa.Nessa aula, eu vou te explicar em detalhes o que é governança corporativa e como analisar a governança corporativa de uma empresa listada em bolsa de valores.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 24: clique aqui para fazer o download.

Aula 24: O que é governança corporativa e como analisar?

Investidores iniciantes normalmente gostam muito de investir em empresas estatais, como Banco do Brasil e Petrobras.Nessa aula, eu vou te mostrar o porquê essa decisão pode ser extremamente arriscada para a sua carteira.No longo prazo, eu te aconselho a evitar o investimento em ações de estatais.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 25: clique aqui para fazer o download.

Aula 25: Por que não investir em empresas estatais?

Essa aula dá início à sequência sobre análise qualitativa de ações. Está na hora de analisarmos os pontos fortes e fracos de uma empresa, suas oportunidades e ameaças, vantagens competitivas, perfil de antifragilidade e muito mais.Nessa aula de introdução, veremos a Matriz S.W.O.T, uma ferramenta muito importante para a organização de ideias dentro da análise fundamentalista de ações.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 26: clique aqui para fazer o download.

Aula 26: Matriz S.W.O.T.

Vantagem competitiva pode ser entendida como uma vantagem que uma empresa tem em relação aos seus concorrentes, seja em termos de vendas, lucro, participação de mercado, etc. Ou seja: aquilo que a torna superior às concorrentes e a faz crescer, se tornar líder de mercado e se manter nessa posição.Essa é a parte mais importante da análise de ações.A característica primordial que buscamos em uma empresa para investir é uma boa vantagem competitiva.Nessa aula, veremos uma das metodologias mais famosas de avaliação de vantagens competitivas: as 5 forças de Porter.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 27: clique aqui para fazer o download.

Aula 27: Como identificar vantagens competitivas usando as 5 forças de Porter?

Vantagem competitiva pode ser entendida como uma vantagem que uma empresa tem em relação aos seus concorrentes, seja em termos de vendas, lucro, participação de mercado, etc. Ou seja: aquilo que a torna superior às concorrentes e a faz crescer, se tornar líder de mercado e se manter nessa posição.Essa é a parte mais importante da análise de ações.A característica primordial que buscamos em uma empresa para investir é uma boa vantagem competitiva.Nessa aula, veremos uma das metodologias mais famosas de avaliação de vantagens competitivas: as 3 forças de Greenwald.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 28: clique aqui para fazer o download.

Aula 28: Como identificar vantagens competitivas usando as 3 forças de Greenwald?

Vantagem competitiva pode ser entendida como uma vantagem que uma empresa tem em relação aos seus concorrentes, seja em termos de vendas, lucro, participação de mercado, etc. Ou seja: aquilo que a torna superior às concorrentes e a faz crescer, se tornar líder de mercado e se manter nessa posição.Essa é a parte mais importante da análise de ações.A característica primordial que buscamos em uma empresa para investir é uma boa vantagem competitiva.Nessa aula, veremos uma das metodologias mais famosas de avaliação de vantagens competitivas: as 15 forças de Philip Fisher.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 29: clique aqui para fazer o download.

Aula 29: Como identificar vantagens competitivas usando as 15 forças de Philip Fisher?

O conceito de antifragilidade foi cunhado por Nassim Taleb, um matemático, investidor do mercado financeiro e autor de livros de bastante renome, como "Antifrágil", "A Lógica do Cisne Negro" e "Iludidos pelo Acaso".Nessa aula, você vai entender os conceito de "antifragilidade", assim como os de "fragilidade" e "resiliência", e como eles se relacionam com os investimentos em bolsa de valores.Existe uma grande correlação entre uma empresa antifrágil e suas vantagens competitivas.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 30: clique aqui para fazer o download.

Aula 30: Antifragilidade - a diferença entre uma empresa frágil, resiliente e antifrágil.

Se você chegou até aqui, meus parabéns! Você já tem todas as ferramentas necessárias para analisar adequadamente uma ação.Contudo, ainda existe uma grande questão que precisamos sanar: uma vez escolhidas as ações que formarão a sua carteira, como as balancear? Como definir quais serão as suas porcentagens?Essa definição deve levar em consideração o risco dos ativos: quanto mais arriscado, menos representatividade no portfólio.Mas como medir o risco de uma ação? Como definir se uma ação X é mais arriscada ou menos arriscada do que uma ação Y? É justamente sobre isso que conversaremos nessa aula.Eu vou te mostrar algumas ferramentas viáveis para mensurar o risco de uma ação e definir a sua porcentagem ideal dentro de uma carteira diversificada.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 31: clique aqui para fazer o download.

Aula 31: Como medir o risco de uma ação e definir sua % na carteira?

Ao final de uma análise fundamentalista, eu gosto de classificar as empresas em três grupos: as de alta qualidade, média qualidade e baixa qualidade.São justamente esses três tipos de companhias que você deve investir, obviamente nas proporções corretas.Nessa aula, eu vou te apresentar o conceito da "estratégia Barbell" de estruturação de carteira e te mostrar como eu divido o meu capital nesses três tipos de empresas.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 32: clique aqui para fazer o download.

Aula 32: Os 3 tipos de empresa que você deve investir!

Nessa aula, eu vou te entregar o tão prometido passo a passo para analisar uma ação. Vamos juntar todos os conceitos e ferramentas que te apresentei ao longo das últimas 32 aulas e compilar em 7 passos para que qualquer um possa escolher uma ação completamente desconhecida e analisá-la.Essa é a aula em que todas as peças do quebra-cabeça devem se encaixar.Você aprenderá o meu método para analisar ações e aplicará todos os conhecimentos aprendidos de forma cronológica e que faça sentido.Esse é um resumão do processo de análise fundamentalista de ações.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 33: clique aqui para fazer o download.

Aula 33: Como analisar uma ação em 7 passos simples? Resumão da análise fundamentalista!

Nessa aula, eu vou te disponibilizar para download a planilha que desenvolvi e que uso para controlar os meus investimentos.Através dela, você será capaz de:→ Gerenciar a sua carteira em tempo real.→ Definir quais serão os seus aportes todo santo mês.→ Rebalancear a sua carteira da forma correta.Recomendo que assista à aula e não apenas faça o download da planilha.Afinal, você precisa entender como ela funciona e como preenchê-la corretamente.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Planilha: clique aqui para fazer o download.→ Slide da Aula 34: clique aqui para fazer o download.

Aula 34: Como fazer os aportes mensais (+ planilha de controle de carteira)

Dois questionamentos sempre estão presentes quando uma pessoa termina de estruturar a sua carteira de ações: "quando devo vender essas ações?" e "como fazer essa venda de ações?".Nessa aula, eu vou te responder essas duas perguntas.Existem três momentos em que você deve vender uma ação da sua carteira e três estratégias que você pode utilizar para fazer essa venda de forma a minimizar prejuízos ou maximizar lucros.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 35: clique aqui para fazer o download.

Aula 35: Como e quando vender ações? As 3 estratégias que você pode utilizar!

Você sabia que pode alugar as suas ações e receber uma renda passiva adicional todo santo mês? Pouquíssimos sabem sobre isso, mas essa operação é lucrativa e de baixíssimo risco.Nessa aula, eu vou te explicar tudo o que você precisa saber sobre o aluguel de ações:→ O que é o aluguel de ações?→ Como ele funciona?&nbsp;→ Como alugar as suas ações na prática?&nbsp;→ Riscos, vantagens e desvantagens do aluguel de ações.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 36: clique aqui para fazer o download.

Aula 36: Aluguel de ações - o que é, como funciona e vale a pena fazer?

Na aula 33, eu te apresentei uma metodologia de análise fundamentalista de ações em 7 etapas:→ Filtros de endividamento e liquidez.→ Conhecimento da empresa.→ Governança corporativa.→ Análise quantitativa.→ Análise qualitativa.→ Múltiplos.→ Análise de risco e balanceamento na carteira.Nessa aula, nós vamos fazer uma análise prática, de acordo com essa metodologia, das ações da Weg (WEGE3). O intuito é que você veja o passo a passo funcionando com uma ação real e tome como base para replicar o processo para outras ações da bolsa de valores.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 37: clique aqui para fazer o download.

Aula 37: Estudo de caso (WEGE3) - Análise fundamentalista de ações na prática!

Os fundos imobiliários, assim como as ações, são ativos de renda variável negociados em bolsa de valores. De forma simplificada, ao investir em um fundo imobiliário, - o famoso “FII” - você está comprando uma participação em um imóvel ou em um título imobiliário.Da exata mesma forma que as ações distribuem seus dividendos, esse investimento te dá o direito de participar da divisão dos recebíveis desses imóveis. Ou seja: dos aluguéis mensais.Nessa aula, você - que nunca ouviu falar em fundos imobiliários ou que até já ouviu, mas não sabe nada - aprenderá todos os conceitos básicos sobre essa modalidade de investimentos. Inicia-se aqui a sua jornada no mundo dos FIIs.Interaja pelo chat ao lado e, se não puder ficar até o final, fique tranquilo! Essa aula ficará salva dentro do nosso módulo de “Aulas Semanais”.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 38: clique aqui para fazer o download.

Aula 38: O que são fundos imobiliários e como eles se estruturam?

Existem quatro arcabouços legais que regem o funcionamento de todos os fundos imobiliários listados em bolsa de valores. São eles:&nbsp;→ A lei nº 8.668.→ A lei nº 11.033.→ A Instrução CVM nº 472.→ O regulamento interno de cada fundo imobiliário.Nessa aula, nós vamos conversar sobre cada uma dessas quatro legislações e suas principais definições para o mundo dos fundos imobiliários. Se você pretende investir em uma classe de ativos, precisa entender a legislação que a cerca e as regras que regem todo o Universo.Interaja pelo chat ao lado e, se não puder ficar até o final, fique tranquilo! Essa aula ficará salva dentro do nosso módulo de “Aulas Semanais”.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 39: clique aqui para fazer o download.

Aula 39: As 4 leis que regem todos os fundos imobiliários!

É comum que os investidores se questionem o porquê investir em fundos imobiliários, ao invés de somente comprar ações; ou vice-versa. Nós temos essa mentalidade de tentar encontrar sempre a melhor opção e descartar todas as outras.Nessa aula, eu quero te provar que essa não é a mentalidade correta.Nos investimentos, nós sempre devemos priorizar a diversificação. Você não precisa escolher entre ações ou fundos imobiliários. Você pode (e talvez deva!) investir nas duas classes de investimento.Entendendo as principais diferenças, funcionalidades dentro de uma carteira e expectativas para o longo prazo das ações e dos FIIs, ambas as classes potencializarão o crescimento do seu patrimônio.Interaja pelo chat ao lado e, se não puder ficar até o final, fique tranquilo! Essa aula ficará salva dentro do nosso módulo de “Aulas Semanais”.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 40: clique aqui para fazer o download.

Aula 40: Por que investir em FIIs?

Os fundos imobiliários, assim como as ações, podem ser classificados de acordo com vários critérios.Essas classificações nos auxiliam no processo de análise do fundo imobiliário e são quatro principais:→ Quanto ao segmento de atuação.→ Quanto à tipologia dos contratos.→ Quanto ao mandato do gestor.→ Quanto ao mandato de finalidade.Nessa aula, vamos conversar sobre as duas primeiras classificações. O objetivo é que você entenda e saiba diferenciar cada fundo imobiliário antes de investir, de fato, em algum deles.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 41: clique aqui para fazer o download.

Aula 41: Classificação dos fundos imobiliários (parte 1)

Os fundos imobiliários, assim como as ações, podem ser classificados de acordo com vários critérios.Essas classificações nos auxiliam no processo de análise do fundo imobiliário e são quatro principais:→ Quanto ao segmento de atuação.→ Quanto à tipologia dos contratos.→ Quanto ao mandato do gestor.→ Quanto ao mandato de finalidade.Nessa aula, vamos conversar sobre as duas últimas classificações. O objetivo é que você entenda e saiba diferenciar cada fundo imobiliário antes de investir, de fato, em algum deles.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 42: clique aqui para fazer o download.

Aula 42: Classificação dos fundos imobiliários (parte 2)

Nas 5 aulas passadas, nós vimos tudo que precisávamos sobre fundos imobiliários. Toda a teoria já está fundamentada. Está na hora da prática.Finalmente, aprenderemos a analisar FIIs do zero.Nessa aula, veremos temas como:→ Tipos de análises de FIIs: técnica x fundamentalista.→ Análise top-down x análise bottom-up.→ Onde encontrar informações e quais são os principais documentos necessários para a análise de um fundo imobiliário?&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 43: clique aqui para fazer o download.

Aula 43: Introdução à análise de fundos imobiliários.

Um dos pontos mais importantes na hora de escolher um bom fundo imobiliário para investir é a vacância, tanto física quanto financeira, dos seus imóveis. Essa é justamente a primeira ferramenta de análise fundamentalista de FIIs que te apresentarei.Nessa aula, você vai descobrir:O que é vacância física?O que é vacância financeira?Como analisar a vacância de um fundo imobiliário?&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 44: clique aqui para fazer o download.

Aula 44: Vacância física X Vacância financeira

Como um Quality Investor, você já sabe que a parte mais importante da análise fundamentalista é a qualidade do ativo.E quando falamos em fundos imobiliários, essa qualidade pode ser basicamente dividida em três partes:A qualidade dos imóveis.A qualidade dos inquilinos.A qualidade dos gestores.Essa será a discussão da aula de hoje.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 45: clique aqui para fazer o download.

Aula 45: Qualidade dos imóveis, inquilinos e gestores

Como todo fundo de investimentos, os FIIs também cobram taxas para seus cotistas.Aqui, as três principais que precisamos nos atentar são:→ A taxa de administração.→ A taxa de gestão.→ A taxa de performance.Nessa aula, eu vou te apresentar o que são essas taxas, como elas são cobradas e te entregar um parâmetro objetivo para que você consiga analisá-las em todo e qualquer fundo imobiliário.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 46: clique aqui para fazer o download.

Aula 46: Como analisar as taxas de um fundo imobiliário?

Na aula 11, conversamos sobre preço de compra de ações e chegamos à conclusão de que este é um fator praticamente irrelevante na hora de investir nessa classe de ativos.Mas será que o mesmo é válido para fundos imobiliários?Essa é a discussão que entraremos nessa aula: preço importa ou não? Existem fundos imobiliários baratos e caros ou isso não faz sentido?

Aula 47: Preço importa para fundos imobiliários?

Uma carteira vencedora no longo prazo precisa ser estruturada de acordo com uma metodologia objetiva. Você não pode realizar seus investimentos com base única e exclusiva no seu “feeling”.Nessa aula, eu vou te apresentar e te ensinar a usar a estratégia de alocação de ativos conhecida como "Barbell".Essa é uma metodologia que já comentamos em aulas passadas, quando conversamos sobre estruturação de uma carteira de ações, e que foi teorizada e proposta pelo Nassim Taleb, um dos maiores investidores da atualidade.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 48: clique aqui para fazer o download.

Aula 48: Como estruturar uma carteira vencedora de fundos imobiliários?

Nessa aula, eu vou te entregar o tão prometido passo a passo para analisar um fundo imobiliário. Vamos juntar todos os conceitos e ferramentas que te apresentei ao longo das últimas 11 aulas e compilar em 6 passos para que qualquer um possa escolher um fundo imobiliário completamente desconhecida e analisá-lo.Essa é a aula em que todas as peças do quebra-cabeça devem se encaixar.Você aprenderá o meu método para analisar fundos imobiliários e aplicará todos os conhecimentos aprendidos de forma cronológica e que faça sentido.Esse é um resumão do processo de análise fundamentalista de FIIs.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 49: clique aqui para fazer o download.

Aula 49: Como analisar um FII em apenas 6 passos?

Na aula 04, dentro da sequência de aulas sobre ações, eu te apresentei todos os eventos acionários que uma empresa pode vivenciar. Um dos principais eventos era a emissão secundária de ações e os consequentes direitos (ou bônus) de subscrição que os acionistas da empresa devem receber.Nas ações, esse não era um evento tão frequente. Mas, nos fundos imobiliários, a história é completamente diferente.Os FIIs constantemente emitem novas cotas e destinam aos seus cotistas os respectivos direitos de subscrição.Nessa aula, eu vou te explicar tudo o que você precisa saber sobre esse evento corriqueiro no mundo dos fundos imobiliários e te mostrar qual é a melhor decisão a ser tomada em cada tipo de subscrição.Quando um fundo imobiliário da sua carteira emitir novas cotas e te destinar um bônus de subscrição, você saberá se deve comprar esses direitos, vendê-los ou simplesmente não fazer nada.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 50: clique aqui para fazer o download.

Aula 50: Emissões secundárias e direitos de subscrição

Nessa aula, vamos dar início aos estudos sobre renda fixa.O conteúdo de hoje será introdutório e servirá para te apresentar os principais pontos de atenção que você precisa ter antes de escolher uma aplicação financeira dentro da renda fixa.A partir dessa aula, iniciaremos uma sequência sobre renda fixa. Abordaremos as aplicações mais simples, como a própria poupança, até as mais complexas, como Tesouro Selic e debêntures.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 51: clique aqui para fazer o download.

Aula 51: Introdução à renda fixa.

Os investimentos de renda fixa se apresentam em três modalidades diferentes, que dizem respeito às suas formas de rentabilização.São elas: títulos prefixados, pós-fixados e híbridos.Nessa aula, vamos tratar sobre esses três tipos de investimento em renda fixa, assim como suas particularidades, aplicações e riscos.O principal risco de um investimento em renda fixa é o que chamamos de “Default”. Você não deveria fazer qualquer aplicação de investimento sem ter ciência do risco de Default.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 52: clique aqui para fazer o download.

Aula 52: Modalidades da renda fixa e risco de Default

Quem compra um título de renda fixa, seja ele de qualquer tipo, recebe uma rentabilidade já definida no ato da compra.Porém, se você investe em renda fixa, talvez já tenha notado que a quantia investida ali muda diariamente.E o problema é que essas variações nem sempre parecem ser condizentes com a rentabilidade contratada inicialmente.Isso acontece porque o preço de mercado de cada título varia diariamente.Em consequência dessa variação, o valor que você investiu&nbsp;em cada título também varia diariamente.Isso é o que nós chamamos de “marcação a mercado”: a atualização, normalmente diária, do preço de um ativo de renda fixa.Muitos investidores de renda fixa, por ignorância, acabam perdendo dinheiro em aplicações teoricamente seguras por conta dessa marcação a mercado. Para os iniciantes, essa dinâmica representa um grande perigo.É por isso que, nessa aula, eu vou te revelar todos os segredos sobre a marcação a mercado e te ensinar como lidar com ela nos seus investimentos de renda fixa. O objetivo é nunca mais perder dinheiro!&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 53: clique aqui para fazer o download.

Aula 53: O grande perigo da marcação a mercado

Nós já vimos todas as características que um investimento de renda fixa possui, assim como o seu enquadramento em uma das três modalidades de rentabilização (prefixados, pós-fixados ou híbridos).Nessa aula, veremos, de fato, quais são esses investimentos e conversaremos sobre o famoso Fundo Garantidor de Crédito (FGC) que está presente em muitas das aplicações de renda fixa.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 54: clique aqui para fazer o download.

Aula 54: Os 3 tipos de renda fixa e como funciona o FGC?

Nessa aula, nós nos aprofundaremos nos dois primeiros investimentos de renda fixa do tipo crédito privado e bancário.São eles: a poupança e o CDB.Veremos como esses investimentos funcionam, quais as suas particularidades e em quais situações podem ser utilizados.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 55: clique aqui para fazer o download.

Aula 55: Poupança e CDB

Nessa aula, nós nos aprofundaremos em outros dois investimentos de renda fixa do tipo crédito privado e bancário.São eles: a LCI e a LCA.Veremos como esses investimentos funcionam, quais as suas particularidades e em quais situações podem ser utilizados.&nbsp;&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 56: clique aqui para fazer o download.

Aula 56: LCI e LCA

Nessa aula, nós nos aprofundaremos no último investimento de renda fixa do tipo crédito privado e bancário: a famosa Nuconta do Nubank.Veremos como a Nuconta funciona, quais as suas particularidades e em quais situações ela pode ser utilizada.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 57: clique aqui para fazer o download.

Aula 57: Nuconta do Nubank

Nessa aula, nós nos aprofundaremos nos investimentos de renda fixa do tipo crédito privado e corporativo.Ou seja: as famosas debêntures.Veremos como as debêntures funcionam, quais as suas particularidades, riscos, pontos positivos e negativos e em quais situações elas podem ser utilizadas.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 58: clique aqui para fazer o download.

Aula 58: Debêntures

Nessa aula, nós nos aprofundaremos nos investimentos de renda fixa do tipo crédito público.Ou seja: os títulos públicos do Tesouro Direto.Veremos como o Tesouro Direto funciona, quais as suas modalidades, particularidades e em quais situações podem ser utilizados.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 59: clique aqui para fazer o download.

Aula 59: Tesouro Direto

Todo investimento possui custos e com a renda fixa não é diferente.Para fechar a nossa sequência de aulas sobre renda fixa com chave de ouro, vamos conhecer todos os custos de investir nessa modalidade: os custos de transferência, o IOF, o imposto de renda e a taxa de custódia.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 60: clique aqui para fazer o download.

Aula 60: Custos da Renda Fixa

Essa aula é um resumo de tudo que vimos até agora sobre renda fixa. Nela, nós veremos:1) Visão geral de todas as modalidades da renda fixa.2) Para quais objetivos devemos usar cada investimento?3) Os únicos investimentos de renda fixa que você precisa.&nbsp;Arquivos Complementares:→ Slide da Aula 61: clique aqui para fazer o download.

Aula 61: Resumão da Renda Fixa

As empresas da bolsa de valores, de uma forma geral, podem ser enquadradas em oito tipos de negócios diferentes. Cada um deles possui as suas particularidades que precisam ser levadas em consideração na hora da análise fundamentalista. São eles:→ Empresas de commodities.→ Indústrias.→ Empresas de comércio.→ Empresas de serviço.→ Empresas elétricas.→ Bancos.→ Seguradoras.→ Empresas de incorporação e exploração imobiliária.&nbsp;&nbsp;Aqui estão os materiais complementares dessa aula:1) Clique aqui para baixar os slides da aula.